08:24 20 Января 2018
Прямой эфир
Кредит на жилье, архивное фото

Нацбанк снова снизил ставку: что будет с кредитами и депозитами?

© Pixabay
Экономика
Получить короткую ссылку
Ставка рефинансирования в Беларуси (27)
235510

Для владельцев банковских депозитов это плохая новость: доходность вкладов снизится, а кредитополучателям, напротив, станет легче.

МИНСК, 13 сен — Sputnik. Ставка рефинансирования Национального банка Беларуси с 13 сентября снижена с 12% до 11,5% годовых.

Это стало уже седьмым снижением ставки рефинансирования в текущем году. В первый раз Нацбанк снизил ее в этом году 18 января — на один процентный пункт, до 17% годовых. Последнее снижение ставки состоялось 19 июля, она была снижена также на 1% — до 12% годовых.

С этого же дня Нацбанк снизил и ставки по постоянно доступным операциям поддержки текущей ликвидности банков — до 13% годовых, ставки по постоянно доступным операциям изъятия ликвидности остаются неизменными на уровне 8% годовых.

Ранее в Нацбанке отмечали, что решение об очередном снижении ставки рефинансирования было принято правлением регулятора в связи со снижением инфляции и годовыми прогнозами относительно роста цен. В частности, в НБРБ констатировали, что фактическая инфляция продолжает уменьшаться: в августе в годовом выражении прирост потребительских цен оценивается на уровне чуть ниже 6%, базовая инфляция — около 5%.

Депозиты станут менее доходными, кредиты подешевеют

Для владельцев депозитов новость о снижении ставки рефинансирования нельзя назвать хорошей: большинство банков привязывают ставки по кредитам к ставке рефинансирования. В свою очередь, от ставок по кредитам зависит и то, какие условия банки готовы предложить вкладчикам.

Самым распространенным механизмом формирования ставок по кредитам является такой, когда банк добавляет к ставке рефинансирования собственную маржу, это, как правило, 3-4%. Таким образом, уже с сегодняшнего дня ставки по кредитам, которые привязаны к ключевой ставке в экономике, опустятся до 14,5-15,5% годовых.

При этом, как подчеркивают финансовые аналитики, здесь речь не идет о так называемых быстрых кредитах, которые можно оформить по упрощенной схеме. Если банк не требует от кредитополучателя справок о зарплате, поручительства третьих лиц, залога и страховки, он закладывает в ставку свои собственные риски, и ставки могут вырасти почти вдвое против средней по рынку.

Однако как только ставки по кредитам двинутся вниз, банки пересмотрят и условия по депозитам.

"Оборотной стороной медали в данном случае является падение ставок по депозитам, что негативно влияет на инвестиционную привлекательность белорусского рубля. За последние месяцы замедлились как темпы прироста рублевых вкладов, так и темпы сокращения валютных. А по итогам июля и вовсе сложилась давно забытая ситуация: валютные вклады физлиц выросли, а рублевые — сократились", — отмечает эксперт форекс-компании "ТелеТрейд" Жанна Кулакова.

По ее словам, в последний раз на рынке депозитов такая ситуация была зафиксирована в октябре 2015 года, когда в Беларуси начался пиковый рост девальвационных ожиданий.

Население пойдет в банки, но не за вкладами, а за долларами?

Сейчас ставки по депозитам пока еще находятся в положительном тренде, то есть превышают уровень инфляции, однако далеко не всем гражданам уровень доходности в 11-12% годовых кажется привлекательным.

"Говорить о кардинальной смене поведения вкладчиков пока рано, но звоночек тревожный. Не хотелось бы, чтобы отток рублей из банков на фоне притока валюты стал устойчивым трендом. Это идет в разрез с политикой дедолларизации экономики, которую власти активно проводят в последние годы", — заметила Кулакова.

Между тем, как свидетельствует статистика Нацбанка, в августе 2017 года граждане Беларуси поставили своеобразный рекорд по продаже банкам наличной валюты: население продало через обменные пункты 677,1 миллиона долларов наличной валюты. По сравнению с июлем 2017 года объем продажи наличной валюты вырос на 8,2% и показал максимальное значение с января 2015 года.

Нацбанк должен взять паузу?

Белорусские экономические и финансовые эксперты обращают внимание: если в первой половине года снижение ставок происходило безболезненно для экономики, то с июля ситуация изменилась. Об этом говорит и впервые за долгое время случившийся в июле отток рублевых депозитов, и снижение белорусского рубля к корзине валют.

"Чрезмерное снижение уровня процентных ставок в экономике могло стать одной из причин как падения рубля, так и оттока рублевых депозитов. С одной стороны, низкие ставки по кредитам — это хорошо. Их охотнее берут люди и предприятия, в результате должна расти экономика в целом. С другой стороны, из-за низких ставок снижается привлекательность депозитов и появляется негативное влияние на курс валют", — отметили собеседники Sputnik.

Они также обратили внимание, что рост потребительского кредитования оказывает давление на цены, а это чревато всплеском инфляции.

Паузы от Нацбанка в снижении ставки ожидают не только эксперты, но и Евразийский банк развития.

"С учетом сохраняющихся высоких инфляционных ожиданий, планируемого повышения тарифов и восстановления потребительского спроса для поддержания в среднесрочной перспективе инфляции в рамках целевого ориентира ожидается некоторая пауза со стороны НБ в дальнейшем снижении ставки рефинансирования", — говорится в регулярном макроэкономическом обзоре ЕАБР.

В свою очередь в Нацбанке подчеркивают, что ждут по итогам 2017 года прироста потребительских цен не выше 7%, а в 2020-м — не более 5%, что будет определять динамику дальнейшего снижения ставки рефинансирования.

Темы:
Ставка рефинансирования в Беларуси (27)

По теме

Нацбанк 7-й раз за год снижает ставку рефинансирования – до 11,5%
Власти ожидают инфляцию в 2018 году не выше 7%
Теги:
Ставка рефинансирования, Национальный банк Беларуси, Беларусь
Правила пользованияКомментарии



Главные темы

Орбита Sputnik

  • Тренировка команд по страйкболу

    Что в Британии тимбилдинг, то в Латвии военная провокация: The Washington Post разглядела попытки с помощью страйкбола подорвать демократию в Балтии.

  • Вирус, архивное фото

    Литовский новостной портал tv3.lt был взломан в четверг вечером, это могли сделать "российские программисты", заявил главный редактор издания.

  • Вячеслав Ионицэ

    Заработав на экспорте товаров и рабочей силы 54 миллиарда долларов, Молдова оказалась должна донорам более 6 миллиардов.

  • Видеомост НАТО в Европе

    Базы НАТО в странах Балтии могут обострить ситуацию до предела: их создание у границ России и ее ответные меры создают повышенную опасность конфликта.

  • Зимняя Олимпиада, архивное фото

    В феврале сборная Казахстана примет участие в Олимпийских играх в Пхенчхане. Sputnik Казахстан узнал, во сколько это обойдется бюджету страны.

  • Патриаршее служение в Крещенский сочельник в Храме Христа Спасителя

    Военнослужащие российской базы Южного военного округа в Абхазии в праздник Крещения Господня со своими семьями совершили купание в Черном море.

  • Туристический поселок Лагич в Азербайджане, фото из архива

    Туристические маршруты, существовавшие в советском Азербайджане, нужно возродить, считают в Ассоциации туризма республики.

  • Серж Саргсян и Армен Саркисян

    Правящая Республиканская партия Армении выдвинула посла в Великобритании Армена Саркисяна на должность следующего президента страны.

  • Рабочие на строительстве нового многоэтажного жилого дома в грузинской столице

    Международная правозащитная организация Human Rights Watch опубликовала отчет о правах человека более чем в 90 странах мира, в том числе в Грузии.

  • Бот ОАО Северэлектро в мессенджере Тelegram на экране телефона

    Теперь на отключение света в Бишкеке можно пожаловаться через мессенджеры - "Северэлектро" запустило боты в Facebook и Тelegram.

  • Мужчина закрывает портфель, архивное фото

    Президент Таджикистана Эмомали Рахмон произвел масштабные кадровые перестановки в стране, ранее он выразил недовольство работой нескольких ведомств.

  • Штаб-квартира Всемирного банка в Вашингтоне

    Узбекистан может к 2030 году войти в число стран с уровнем дохода выше среднего, сообщило представительство Всемирного банка в республике.

  • Граница

    В КГБ Южной Осетии рассказали, как наказали нарушителей государственной границы в 2017 году – всего было задержано более пятисот человек.

  • Тренировка команд по страйкболу

    Что в Британии тимбилдинг, то в Латвии военная провокация: The Washington Post разглядела попытки с помощью страйкбола подорвать демократию в Балтии.

  • Вирус, архивное фото

    Литовский новостной портал tv3.lt был взломан в четверг вечером, это могли сделать "российские программисты", заявил главный редактор издания.