06:09 30 Августа 2016
Прямой эфир
3D-очки

Белорусские деньги в 3D: Деноминация, Девальвация, Депозиты

© flickr.com/ Matt Neale Follow
Аналитика
Получить короткую ссылку
55841

В предновогоднем обзоре Sputnik вспомнил три самых волнующих события на финрынке за год и попытался проанализировать, чем они обернутся для белорусов.

Елена Ольшанская, Sputnik.

Уходящий 2015 год был богат на события: страна пережила президентские выборы, приспособилась к условиям спада экономики и трудной ситуации на рынке труда, боролась с "тунеядцами", переживала за сожженные на границе с Россией персики и спасенные помидоры, с волнением ожидала кредита МВФ и беспокоилась о пенсионном возрасте. Однако если спросить среднестатистического белоруса, какие новости взволновали его больше всего, ответа будет два: грядущая деноминация белорусского рубля и новые условия по банковским вкладам.

На фоне этих новостей девальвация рубля просто меркнет: все давно привыкли к "хроникам пикирующего" курса. Но если немного порыться в памяти, всплывет беспрецедентная мера, к которой власти прибегли в конце 2014 года и с которой страна плавно вошла в новый 2015 год: 30% налог на покупку гражданами наличной валюты. Такого страна еще не знала, и рассталась с этим нововведением только в начале января 2015 года. За январь белорусский рубль потерял 40% своей стоимости.

Таким образом, разовая обвальная девальвация также может претендовать на звание одного из главных финансовых событий года.

Почему это случилось?

В конце 2014 года в России развернулся полномасштабный финансово-экономический кризис: цены на нефть резко пошли вниз, и российская экономика, полностью зависящая от цен на энергоресурсы, не могла этого не заметить. В декабре 2014 года курс российского рубля к доллару рухнул до минимума, которого экономика страны не помнила с 2008 года.

Белорусский рубль не спешил следовать за своим российским "коллегой": курс национальной валюты сдерживался административным ресурсом. Кроме того, Нацбанк, хотя и в небольших количествах, участвовал интервенциями на торгах БВФБ, поддерживая платежеспособность нацвалюты. При этом все понимали, что долго такое равновесие не продлится. Белорусские товары стремительно теряли конкурентоспособность на российском рынке: помимо того что из-за спада экономики в РФ спрос на них сократился, цены на белорусскую продукцию стали неадекватно высокими. 

Еще одним ударом для национального экспорта стал парад девальваций в Украине и Казахстане.

На фоне этих событий в СМИ регулярно выступали белорусские чиновники и высшее руководство страны. Они заявляли, что резкой девальвации белорусского рубля не будет, и просили белорусов "не бежать в обменники".

Разумеется, граждане, наученные горьким опытом 2011 года, поступили не так.

Девальвация: слушаем, что говорит правительство, и делаем наоборот

По данным Нацбанка, в декабре минувшего года население купило на чистой основе немногим более 900 миллионов долларов наличной и безналичной валюты. Спрос со стороны населения вырос в 1,7 раза. Предприятия тоже не остались в стороне. В итоге в декабре валовой удовлетворенный спрос на валюту со стороны населения и юрлиц составил 3,71 миллиарда долларов. Для сравнения: накануне кризиса 2011 года, в декабре 2010 года физлица и юрлица купили 4,28 миллиарда долларов, этот показатель до сих пор является самым высоким в истории валютного рынка в Беларуси.

Ажиотаж на валютном рынке необходимо было срочно остановить, и власти прибегли к неординарным мерам. Нацбанк и правительство 19 декабря обнародовали комплекс мер по стабилизации ситуации, и в стране впервые за всю историю был введен сбор на покупку валюты

Он действовал до 8 января, и за это время рубль ослабел на 7,5%. При этом стоит вспомнить, что в течение оставшихся дней декабря граждане валюту в банках почти не покупали, в январе обменники были готовы предложить только ту валюту, которая была сдана ранее.

Весь январь белорусский рубль неуклонно ослаблялся, в итоге его девальвация за месяц составила почти 40%. Вместо привычного курса в 10-11 тысяч рублей за доллар, на табло обменников появились новые цифры: 14-14,5 тысяч рублей за доллар. Второй виток девальвации наступил в августе, катализатором, как и прежде, выступил российский рубль.

К этому времени Нацбанк уже изменил механизм курсообразования и теперь не мог административно влиять на курс.

В итоге к концу года белорусский рубль вышел на отметку в 18,3 тысячи рублей за доллар. Это примерно в 1,8 раза выше, чем на начало года.

Следует отдать должное правительству: официальная инфляция на конец года составит, как ожидается, 11-12%. Но этот показатель не учитывает роста цен на импортные товары, иностранные лекарства и многое другое, что белорусы привыкли привозить из-за пределов своей маленькой, но гордой родины.

Деноминация: если нельзя, но очень хочется, то все-таки можно

В мае 2012 года глава Нацбанка Беларуси Надежда Ермакова обнадежила белорусов, сказав, что еще не время для деноминации: "Пока нули еще помещаются на купюрах, а сами купюры помещаются в кошельки".

При этом в марте 2012 года Нацбанк презентовал новую купюру номиналом в 200 тысяч белорусских рублей – то есть с пятью нулями. Весной 2014 года Ермакова опять призвала белорусов "потерпеть" лишние нули на денежных знаках, заметив, что пока не время для деноминации: для этого инфляция должна быть меньше 10% в год, а Беларуси пока до этого далеко. 

В 2015 году власти удерживали инфляцию всеми силами, однако сегодня эксперты полагают, особенно с учетом девальвации белорусского рубля и спада в экономике, что правительство и Нацбанк добились успехов все же в большей мере административными, чем экономическими рычагами. На конец года инфляция, по прогнозам, составит 12%.

На сегодня белорусские экономисты не могут назвать реальных экономических предпосылок к проведению деноминации. Они полагают, что отложенные инфляционные ожидания дадут о себе знать в будущем году.

Тем не менее с 1 июля 2016 года с белорусских купюр исчезнет сразу четыре нуля, а в стране в обороте появятся монеты. До этого времени денежная история суверенной Беларуси монет не знала.

Кроме того, самой крупной купюрой станет банкнота в 500 рублей – это сегодняшние пять миллионов. Учитывая, что в некоторых секторах экономики и бюджетной сферы зарплаты не превышают этой цифры, граждане получат неоспоримое удобство: получить весь заработок за месяц можно будет "одной бумажкой". Правда, никто не может сказать, как долго это продлится.

Финансовые аналитики полагают, что только сама деноминация за счет округления цен принесет в копилку инфляции дополнительных 3-4%. В целом же сегодня инфляционные и девальвационные ожидания населения достаточно велики, и на это есть основания. Промышленность переживает спад, белорусский экспорт падает в финансовом выражении, традиционные рынки сбыта сужаются, а выйти на новые не так-то просто. 

Кроме того, нефть продолжает дешеветь, а российский рубль в декабре пробил новый максимум почти в 71 рубль за доллар. 

Государство вкладчикам: не прячьте ваши денежки по банкам и углам

Не успела страна прийти в себя после грянувшей 4 ноября новости о деноминации, как подоспела вторая главная финансовая новость года.

С 12 ноября в Беларуси, в соответствии с декретом президента №7, изменились условия размещения банковских вкладов граждан. Все вклады стали подразделяться на отзывные и безотзывные, при этом безотзывный вклад можно забрать из банка только при согласии банкиров и исключительно в случае чрезвычайных жизненных обстоятельств. 

Кроме того, с 1 апреля граждане, у которых рублевые вклады размещены на срок менее года, а валютные на срок менее двух лет, будут уплачивать подоходный налог с процентов по своим депозитам.

По данным Нацбанка, только за месяц с момента действия декрета отток вкладов из банков составил 1,4 триллиона рублей и 65 миллионов долларов. В общем объеме депозитов это, конечно, небольшие суммы. Однако по прогнозам экспертов, на конец года отток вкладов составит 3-4 триллиона рублей и дальше будет только расти.

Объясняя причины ввода новых правил, Нацбанк подчеркивал, что пора прекратить спекулятивные игры на ставках по коротким депозитам. Кроме того, в нынешней сложной финансовой ситуации регулятору не нравилось, когда вкладчик мог прийти и в любой момент изъять из банковской системы крупную сумму. 

Что будет с короткими вкладами после 1 апреля, прогнозировать сложно. Однако эксперты отмечают, что сегодня белорусы не склонны доверять государству свои деньги на длинные сроки: условия меняются молниеносно и непредсказуемо. Традиционный выход гражданин видит один: купить доллары и спрятать их дома под подушкой. Если это слишком волнительно, лучше потратиться на охранную сигнализацию в квартире.

Жить будем плохо, но недолго

В 2016 год белорусы входят с опасениями и неопределенностью. Чем аукнутся новые деньги в плане инфляции, стоит ли доверять свои сбережения государству, как вырастет курс доллара и что станет с реальной зарплатой, в конце концов, где работать, если промышленность трещит по швам, количество вакансий сокращается как шагреневая кожа, а потерять свое рабочее место становится легко как никогда.

На фоне всего этого белорусы слишком хорошо запомнили последние требования МВФ, который под выдачу кредита заложил условия не повышать зарплату бюджетникам и постепенно довести тарифы на услуги ЖКХ и транспорт до полной себестоимости. Кстати, первые шаги в этом направлении власти уже сделали – в виде отмены с 2016 года для граждан льготы по НДС при реализации им тепловой и электрической энергии.

Правительство заявляет, что в целом налоговая нагрузка на экономику не вырастет, но в реальности для многих представителей бизнеса условия работы ухудшаются, а правила игры ужесточаются. 

Впрочем, как уверяют белорусские власти, если затянуть пояса и потерпеть, реформы позволят стране выйти на новый уровень, и вот тогда мы все заживем наконец мирно и счастливо. 

Теги:
Беларусь, Экономика, бизнес и финансы, Экономика (наука)